Apple a Broadcom: dohoda za 30 miliard dolarů, tajný čip Baltra a boj o vlastní umělou inteligenci
Firma proslulá tím, že si chce ovládat celý svůj technologický řetězec do posledního šroubku, právě podepsala pětiletý závazek k jednomu z dodavatelů, kterého se podle mnoha spekulací chystala vyšachovat. Na první pohled to nedává smysl. Apple léta pracuje na tom, aby si klíčové čipy navrhoval sám, od procesorů řady A a M po vlastní modem, a přesto teď posílá Broadcomu přes 30 miliard dolarů a prodlužuje spolupráci až do konce dekády. Něco se tedy změnilo, a to něco souvisí s tím, co Apple potřebuje k tomu, aby jeho umělá inteligence vůbec fungovala ve velkém.
Klíčové body
Apple upsal Broadcomu přes 30 miliard dolarů až do roku 2031, a to témuž dodavateli, o němž se roky spekulovalo, že ho firma chce nahradit vlastními čipy.
V srdci dohody leží utajovaný serverový čip pro umělou inteligenci s krycím jménem Baltra, vyráběný 3nanometrovou technologií, který má zamířit do sériové výroby už letos.
Broadcom tvořil kolem 20 procent tržeb spojených s Apple v roce 2023.
Apple ohlásil rekordní čtvrtletní tržby 111,2 miliardy dolarů s růstem 17 procent a hrubou marží 49,3 procenta, přesto vedení varuje před jednou konkrétní rostoucí nákladovou položkou.
Dohoda přichází pouhé týdny předtím, než 1. září 2026 předá Tim Cook vedení Johnu Ternusovi, přesně ve chvíli, kdy se tato čipová strategie začíná rozjíždět.
Pozadí je totiž nepříjemnější, než by si v Cupertinu přáli přiznat. Aby se vůbec rozjel přepracovaný hlasový asistent, musel se Apple opřít o cizí model umělé inteligence, konkrétně o technologii od Googlu. Pro firmu, jejíž celá značka stojí na kontrole vlastní technologie, to byla nepříjemná poloha, spíše nouzové řešení než cílový stav. A právě tady vstupuje do hry tajemný čip s krycím jménem Baltra, kolem něhož se celá tato dohoda z velké části točí.
Časování přitom nemůže být dramatičtější. Dohoda se uzavírá ve chvíli, kdy se Apple chystá vyměnit kapitána po patnácti letech, a nový šéf nastupuje přesně tehdy, kdy se má rozběhnout nejambicióznější technologická stavba firmy za poslední roky. Na druhé straně stolu přitom nesedí slabý partner, nýbrž jeden z nejmocnějších hráčů celého polovodičového boomu kolem umělé inteligence, pro kterého tato smlouva znamená mnohem víc než jen další zakázku.
Otázka, kterou si klade každý investor, tedy nezní, jak velké to číslo je, ale co doopravdy prozrazuje. Je tato dohoda přiznáním, že si Apple sám s infrastrukturou pro umělou inteligenci neporadí a musí se opřít o cizí čipy? Nebo je to naopak chytrý tah, který firmě zajistí vše, co potřebuje, a přitom posílí její pozici na několika frontách naráz? A kdo z té dvojice vlastně potřebuje toho druhého víc?
Dočti celý článek o AAPL
A k tomu odemkneš férovou cenu a další nástroje
Členství Black: analýzy, screener, newslettery a neomezený StockBot.