SpaceX právě vyhlásil válku americkým operátorům a trh to očividně vzal vážně.
Ve čtvrtek SpaceX $SPCX oznámil, že kupuje celostátní balík frekvencí v pásmu 800 MHz. Akcie AT&T $T, Verizonu $VZ i T-Mobile $TMUS spadly po uzavření trhu o 6,5-7 %.
Starlink Mobile měl dosud jeden zásadní problém: signál ze satelitu se špatně dostává do budov. Nízké frekvence jsou přesně ty, které dosáhnou daleko a projdou i zdí.
Navíc FCC tento týden schválila 15 000 satelitů nové generace pro přímé připojení k mobilům. A pásmo 800 MHz umí většina běžných telefonů, takže nikdo nebude potřebovat speciální zařízení.
Americký mobilní trh je nasycený oligopol tří hráčů. Ti za poslední dekádu utratili kolem 110 miliard dolarů za to, aby měli low-band frekvence pro sebe. To byla jejich hlavní konkurenční výhoda.
Myslím si, že se trh bojí, že Starlink brzy přetáhne zákazníky. Bojí se cenové války. Operátoři žijí ze stabilních marží a dividend. Nový hráč s prakticky neomezeným přístupem ke kapitálu je přesně to, co jejich model rozbije nejrychleji.
Držíte telekomunikační akcie kvůli dividendě?