Tomáš Kunovský

S investováním v USA na nějaký čas končím, kvůli kurzu dolaru jsem v mínusu. Přemýšlím nad nákupem akcií českých bank přes Patriu, kde teda účet ještě nemám. Konkrétně KB $KOMB.PR a Moneta $MONET.PR se mi líbí. Důvodem jsou hypotéky, očekávám, že na tom banky udělají hezký zisk.

Věděl by mi někdo poradit, jaký tohleto bude mít vliv na hodnotový test u prodeje ETF? https://www.google.com/url?sa=t&source=web&rct=j&opi=89978449&url=https://neotax.eu/cs/blog/zmeny-ve-zdanovani-kurzovych-rozdilu-v-roce-2024&ved=2ahUKEwiz1fuS4NOFAxVgwAIHHUesD_AQFnoECA0QBQ&usg=AOvVaw2ySyZOsPAoR7taZ2dAJ3IF

Peter Lynch říká: Prodejte všechny akcie, jakmile výnos na bondech bude o 6% vyšší, než dividendy S&P500. Souhlasíte s ním?

Po aukci 30 letých dluhopisů další plošný pokles akcií, protože aukce dopadla špatně. Vypadá to, že výnos dlouhodobých dluhopisů dal poroste, je o ně malý zájem.

Vypadá to na ran na další banku, $BRBS

Proc je dulezita nezamestnanost v USA a jaky vliv ma na cenu americkych akcii? Pekne to ukazuje nasledujici graf, ktery porovnava S&P 500 a otevrene pracovni pozice:

Bud to s cenou akcii nevypada aktualne priznive anebo nas ceka dalsi snizovani nezamestnanosti, na coz opet bude reagovat negativne FED.

Zacal nam rust yield na dlouhodobych americkych statnich dluhopisech:

A ETF pro TLA je pekne vyklesane:

Mam v planu zacit nakupovat, DCA kazdy den, kdy nastane dalsi pokles. Tiker: $DTLA.L .…

V tuto chvili nikdo nevi, jak skonci zvysovani urokovych sazeb centralnimi bankami. Ve hre jsou 3 scenare: recese, stagflace a softlanding. Nasledujici graf ukazuje, jak by se mohla vyvijet cena ruznych aktiv v pripade recese v casovem intervalu nekolika mesicu.

Ze by potenciální problem pro AI bublinu? Natrenovani modelu trva nekolik let, ted hrozi ze soud naridi jejich smazani, coz muse snizit naskok Microsoftu a Googlu v tomto odvetvi, viz clanek: https://www.seznamzpravy.cz/clanek/tech-smazat-cely-chatgpt-a-zacit-znovu-media-a-korporace-resi-rabovani-obsahu-236167

Zajimave srovnani S&P 500 s americkymi statnimi dluhopisy s 30ti letou splatnosti. Porovnava dividendy a vynos ocisteny o inflaci v tuto chvili ve prospech americkych dluhopisu.

Zda se, ze nejaka dalsi korekce ceny je zde namiste, v tuto chvili prinejmensim o 28%.

Neco podivneho se deje s cenou zlata. Za normalnich okolnosti pokud roste urok na americkych statnich dluhopisech, cena zlata klesa a naopak. Je zde takzvana opacna korelace. V tuto chvili se cena zlata vymkla teto korelaci, naposledy k tomu doslo v roce 2008, take by to mohlo signalizovat stagflaci nebot k necemu podobnemu doslo i v 70. letech.

Vypada to, ze koruna nam bude dlouhodobe ted oslabovat, teoreticky muze oslabit az o nejakych 10%. Pokud nekdo ma penize na sporicim uctu, muze byt vhodne cast z nich presunout do dolaru a koupit napriklad kratkodobe americke statni dluhopisy, konkretne treba ETF iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc).

Dejde si pozor na REITy v USA. Jsou levne z dobreho duvodu. V nekterych ohledech pripomina situace v USA na nemovitostnim trhu rok 2008 - konkretne se jedna o cast platu, kterou americane davaji za hypoteku:

Rychly rust cen nemovitosti ukazuje, ze by se mohlo jednat o bublinu:

Pokud prijde deflace, muze se stat, ze hromada lidi nebude schopna tyto hypoteky platit, cena…

Spekulujete někdo na to, že YEN začne rychle posilovat vůči dolaru?

Budete nekdo shortovat americke statni dluhopisy? Vypada to, ze neco malo by se na tom mozna vydelat dalo.

Jaky je vas nazor na investovani do spinavych energii? Konkretne treba iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF, https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B6R51Z18

Prijde mi to zajimave protoze:
1) Dobra cena, spousta spolecnosti je podhodnocena.
2) Ocekavam v budoucnu narusty ceny ropy a plynu, situace ve svete je stale nestabilni.
3) Obnovitelnym zdrojum…

Používáte k podání DP portál Moje Daně? Jaké s ním máte zkušenosti?

Jak resite Danove priznani v pripade, ze nakoupite akcie / ETF a nevznikne vam zadna danova povinnost? Tedy napriklad nemate dividendy a prodeje jsou pokryte hodnotovym anebo casovym testem.

Nechate si delat dane od zamestnavatele anebo si je delate sami?

Rad bych se s vami podelil o pomerne zajimavy zpusob, jak ochranit sve penize pred inflaci.

Vzpominate si na ceske protiinflacni dluhopisy? Kdo je tehdy koupil, je dneska za vodou. Bohuzel z dobrych duvodu uz je CR nevydava.

Co si ale muzete koupit, jsou americke protinflacni dluhopisy. Ano, v USA je inflace mnohem mensi nez u nas. Na druhou stranu si myslim, ze neni od veci mit…

Blíží se doba, kdy FED začne snižovat úrokové sazby. A at už to bude tento rok anebo ten příští, je namístě zamyslet se nad investici do dluhopisu.

Dluhopisy většinou nejsou příliš zajímavá investice, nicméně pri poklesu sazeb tomu tak nebývá. Když se podíváme do historie, provází tento pokles jejich prudký rust.

Na obrázku srovnávám graf posledního poklesu úrokových sazeb s…